美国税务与养老：工薪族的401K

2018年12月30日

最近中国的个人收入所得税是吐槽的热点

其实美国的税务也很复杂，也要报告各种家庭状况，而且税务与养老息息相关。美国有很大一部分养老金是免除个人所得税的。
美国工薪阶层的养老资源主要来自：

• 日常储蓄积累
• 社会保障福利
• 个人退休基金
  
  

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日常储蓄积累

上世纪三十年代以前，养老完全靠个人的储蓄积累及投资。
1929年开始的股市崩溃和经济萧条，储蓄积累不多及投资损失让千万人家陷入困境。
为避免将来再陷这种困境，国家政府开始介入民众的养老，设立强制的社会保障福利。

社会保障福利

上世纪三十年代，作为罗斯福”新政“的一部分，联邦（中央）政府开始设立社会保障Social Security，强制雇主及员工为养老缴纳保险。2019年，雇主和员工都得缴纳社会保障保险金，金额为每个员工工资（13.3万以下部分）的12.4%，雇主和员工各6.2%。
上世纪九十年代开始实行的中国的国家基本养老保险，类似于美国的社会保障保险。
这是强制缴纳的，个人的计划作用很小。

个人退休基金

美国毕竟还是资本主义国家，不能为个人管得太多；社会保障福利远远不够，还得靠个人。
从上世纪七十年代开始，美国联邦（中央）政府开始鼓励工薪族为养老增加储蓄积累，设立了个人退休基金，享有两大优惠：

• 税务优惠
• 保护优惠

其中，最著名最广泛金额最大的是401K。

401K最先只有税前401K即传统401K，
本世纪初，又增设Roth 401K，
最近几年，才新加了税后401K。

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传统401K与Roth 401K之间的区别

【传统401K】

传统401K是雇主设立的延迟缴税退休基金，
它的税务优惠基于以下假设：
大多数工薪中产阶层60岁退休可行；
60岁退休前比60岁退休后收入高；
相应税率也是60岁前比60岁后高，
通常退休前比退休后税率高一半。

因此，为鼓励民众储蓄养老，政府规定如果年轻人把部分收入放到退休基金，延后到60岁后才取用，政府就暂且不收这部分收入的所得税，等到将来取用时再征收。因为大多数人将来退休后的税率会低，所以大多数人被鼓励积极把收入投放到401K。

落实这项举措的条款是“国税局”IRS的税法细则里的401(K)，因此，这种个人退休基金的称作401K。

401K的投放有金额限制，2019年每人最高投放1万9千，50岁以上的可再加6千。


【Roth 401K】

本世纪初，401K家族有了新类型：Roth 401K。
与传统401K不同的是投放到Roth 401K的是税后收入。
它在税务上的优势是，所有的资本利得capital gain及分红dividend，如果在60岁后取用，就是免税的。

Roth 401K的投放也有金额限制：2019年，传统401K和Roth 401K的总和不能超过1万9千；50岁以上的，也是额外再放宽6千。

因此，如果选择投放401K，传统401K和Roth 401K之间有个抉择：选择现在为本金缴税，将来收益免税（Roth 401K)，还是选择本金延迟缴税，将来再为本金及收益缴税。

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传统401K与Roth 401K之间的选择

因为传统401K和Roth 401K的总金额有上限，两者之间的选择根据个人的税率状况决定；
而税率由地区、收入和报税家庭状况决定。

【高地方税的地区（如加州）】

家庭状况：无论单身或联合报税

• 毛收入：任何工薪中产毛收入
  • 选择：尽量把税前收入投到传统401K，延迟缴税
    • 原因：传统401K不仅推迟联邦税，还推迟州税。60岁后如果把税务家庭搬到无州税地区，就可以完全合法免掉工作时本该交的州税（而不仅仅是推迟）

【无州税的地区（如华盛顿州）】

家庭状况：联合报税

• 毛收入：38万以上
  • 选择：尽量把税前收入投到传统401K，延迟缴税
    • 原因：38万以上的毛收入，应纳税收入taxable income 会高于32万，联邦收入所得税高于32%，应避免现在高于32%的税率
• 毛收入：30万以下
  • 选择：现在缴税，把税后收入投到Roth 401K
    • 原因：30万以下的毛收入，应纳税收入taxable income 会低于24万，联邦收入所得税低于24%，应利用现在低于24%的税率
• 毛收入：30万–38万之间
  • 选择：现在缴税，尽量把税后收入投到Roth 401K
    • 原因：这个毛收入区间的应纳税收入taxable income在24万到32万之间，历史上这个区间的税率高达33%，现在这个区间的税率24%，应该充分利用这个相对较低的税率

家庭状况：单身报税

• 毛收入：18万以上
  • 选择：尽量把税前收入投到传统401K，延迟缴税
    • 原因：18万以上的毛收入，应纳税收入taxable income 会高于16万，联邦收入所得税高于32%，应避免现在高于32%的税率
• 毛收入：18万以下
  • 选择：现在缴税，把税后收入投到Roth 401K
    • 原因：18万以下的毛收入，应纳税收入taxable income 会低于16万，联邦收入所得税低于24%，应利用现在低于24%的税率
      

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401K的新类型：税后401K

税后401K是最近四五年才出现的，多见于新兴公司。它和Roth 401K的一样，本金是税后的收入，不同的是，Roth 401K的收益部分将来是免税的，而税后401K的收益部分，取用时要缴税。

国税局IRS对税后401K的金额限制，但通常由雇主在国税限制下执行一个简单限额，比如，年工资的10%。

如果公司提供税后401K，（在尽量选择了传统401K和Roth 401K之后），应该再尽量投放税后401K。原因：

• 税后401K可以在适当的时候（比如换雇主后）转换成其他退休基金：本金部分转成Roth IRA（类似Roth 401K，但没雇主管理），收益增值部分转成传统IRA（类似传统401K，但没雇主管理）；这样税后401K的本金和收益可以分别享受Roth 401K和传统401K的税务优势。
• 税后401K、传统401K及Roth 401K，（还有其他退休养老基金），如前所述，是最受保护的个人资产，可以免于大多数人可能遇到的财产纠纷。
  

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总结：传统/Roth/税后的选择顺序

401K的投放通常应按以下顺序：
传统 401K：大部分情况，特别在高州税地区
Roth401K：无州税地区，且预期将来税率高
税后 401K：若雇主提供，就应选择放满

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以上内容都是根据简化的假设，不构成税务/财务计划建议。

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